ABD’de Haziran ayında ÜFE sıfırda kaldı, yıllıkta %2.3’e geriledi. Çekirdek ÜFE de aylıkta değişmedi, yıllıktaı 2.6’ya indi. Kapasite kullanım oranı 77.6’ya yükseldi. Sanayi üretimi 0.3 ile 0.1’lik beklentiyi iki kat aştı. İmalat üretimi de 0.1 yükseldi. Tarife uygulamalarına rağmen verilerdeki düzelme karşısında FED’in 30 Temmuz toplantısında faizleri sabit tutacağı beklentisi %96.8’e çıktı. Trump "Powell'ı görevden almayı planlamıyorum" dedi. Powell'ın faizleri indirmekte geç kaldığını, bu yüzden de lakabının "çok geç" olduğunu belirtt "Hiçbir şey yapmayı planlamıyoruz. Çok endişeliyiz." diye konuştu. Dolar değer kazandı. Borsalar satışa döndü. Şu anda piyasa 17 Eylül toplantısında 25 baz puanlık indirimi 52.5 ihtimalle satın alıyor. ABD bankalarından pozitif bilançolar geldi. BofA'nın ikinci çeyrekte net kârı menkul kıymet işlem gelirlerinin artmasıyla yükseldi. Morgan Stanley ikinci çeyrek portföy yönetimi net geliri de piyasa beklentisini aştı.10 yıllık tahvil getirisi 4.46’da,, altın 3346 brent petrol 69, Bitcoin 118 bin 600 dolarda. Bugün Euro bölgesi Haziran TÜFE, ABD’de perakende satışlar izlenecek.

BİST’TE JEOPOLİTİK GERİLİM

BIST 100 endeksi, bankalardaki satışlarla 10 bin 121 puanla kapandı. İşlem hacmi 124.1 milyar lira ile yüksek gerçekleşti. Bankalar yüzde 2,56 gerilemeyle en fazla kaybeden sektör oldu. En çok  kazandıran 1.82 ile turizm. En çok prim yapan hisseler; ALTNY, ASELS, EUPWR, TUREX, BTCIM, DAGHL, IDGYO, DERHL oldu. En çok gerileyenler ise GENİL, PGSUS, CLEBİ, ÇİMSA, EGEEN, SMRVA, ULUFA, EGEPO olarak sıralandı. En çok para çıkışı yaşanan hisseler; EUPWR, BİM, TUPRS, DSTKF, ADESE, GENİL, PEHOL, FENER, OBAMS, AKBNK… Bankaların satış yemesinde TCMB başkanı Karahan’ın faiz indiriminde temkinli olunacağı ifadesi etkili oldu. Yerli yatırımcının hisse senedi varlıkları toplamı, yılın ilk yarısında 3 trilyon 889 milyar lirayla rekor düzeye çıktı. İsrail ordusunun Şam’daki Savunma Bakanlığı’nı hedef alması ve Orta Doğu’da artan tansiyon Borsa İstanbul’da satışların artmasına neden oldu. Savunma sektörü hisseleri yoğun talep gördü. Aselsan Elektronik (ASELS) ve Altınay Savunma (ALTNY) payları güçlü yükseldi.Aselsan payları, Çarşamba günü kapanışını yüzde 4 artışla 161,7 TL’den gerçekleştirdi. Gün içinde 165,4 TL’ye kadar çıkan hisse rekor tazeleyerek tüm zamanların en yükseğine ulaştı. Ülker Bisküvi (ULKER) için hedef fiyat 180 TL, tavsiye “al” ŞOK Marketler (SOKM) için hedef fiyat 65 TL, tavsiye “al” olarak korudu. Migros (MGROS) için hedef fiyat 665 TL, tavsiye “al” Mavi Giyim (MAVI) için hedef fiyat 48 TL’den 55 TL’ye yükseldi tavsiye “al” DO & CO (DOCO) için hedef fiyat 8000 TL’den 11000 TL’ye yükseldi, tavsiye “al” Coca Cola İçecek (CCOLA) için hedef fiyat 75 TL, tavsiye“al” Bim (BIMAS) için hedef fiyat 665 TL, tavsiyesini “al”  Türkiye'nin merkezi yönetim bütçe gelirleri haziranda 909,4 milyar lira, giderleri 1 trilyon 239,6 milyar lira oldu. Özel sektörün yurt dışından sağladığı toplam kredi borcu, mayısta 2024 yılı sonuna göre 18,1 milyar dolar artarak 190,4 milyar dolara ulaştı.Bugün yurt içinde kısa vadeli dış borç istatistikleri, konut fiyat endeksi, konut satışları, euro bölgesi Tüketici Fiyat Endeksi ve ABD'de perakende satış verileri izlenecek. 10 bin puan destek 10 bin 300 ara direnç konumunda. İsrail'in Suriye'nin başkenti Şam'da devlet kurumlarını hedef alan saldırıları sonrası ABD taraflar arasında anlaşma sağlandığını duyurdu. ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, "Bu korkunç duruma bu gece son verecek belirli adımlar konusunda anlaştık" açıklamasını yaptı. Şam hükümetine bağlı güçler Süveyda'dan çıkmaya başladı. Bu gelişme BİST’te talebin artmasını sağlayacaktır.

ASELS, PEKGYO, ALTNY, MEGAP, MTE alın

ABD’DE TÜFE NE ZAMAN YÜKSELECEK?

FED’in BEJ kitap isimli 12 şubeden gelen analizlerle hazırlanan raporda ülkedeki ekonomik faaliyetlerin Mayıs sonu ile Temmuz başı arasında "hafif bir artış" gösterdiği belirtildi.Raporda, "Belirsizliğin yüksek seyrini sürdürmesi, işletmelerin temkinli davranmaya devam etmesine katkıda bulundu, deniliyor. genel olarak istihdamın çok az arttığı, işe alımların temkinli seyrettiği ve birçok kişinin bunu devam eden ekonomik ve politik belirsizliğe bağladığ , fiyatların bölgeler genelinde arttığına değinilerek, fiyat artışlarını yedi bölgenin "ılımlı", beş bölgenin ise "mütevazı" olarak nitelendirdiği bildirilyor. Birçok firmanın maliyet artışlarının en azından bir kısmını fiyat artışları veya ek ücretler yoluyla tüketicilere yansıttığı aktarılan raporda, ancak bazı firmaların müşterilerin artan duyarlılığı nedeniyle fiyatları yükseltmekten kaçındığı, bu nedenle kar marjlarının daraldığı ifade edildi. Raporun sonuç bölümünde, maliyet baskılarının gelecek aylarda yüksek kalmaya devam etmesinin beklendiği, bunun da tüketici fiyatlarının yaz sonundan itibaren daha hızlı artmaya başlaması olasılığını yükselttiği kaydedildi. Merkez Bankasının faiz indirim beklentisine rağmen, Dolar 40.24, Euro 46.85 TL’de kaldı.

FAİZ İNDİRİMİ EYLÜL’E KALDI

ABD’de üretici fiyat endeksi Haziran ayında değişmeyerek sabit kaldı. Bu veri, ticaret politikalarındaki gerginliklere rağmen tarifelerin enflasyon üzerindeki etkisinin sınırlı olduğunu gösterdi. Piyasa beklentisi ÜFE’nin %0,2 artması yönündeydi, ancak verinin yatay gelmesi Wall Street tahminlerinin altında kaldı. Üretici fiyatları, firmaların hammadde ve ürün tedarik maliyetlerini yansıttığı için genel enflasyon eğilimleri açısından önemli bir öncü gösterge… ÜFE’nin çekirdek göstergesi olarak izlenen ve enerji, gıda ile ticaret marjlarını hariç tutan çekirdek ÜFE de Haziran’da herhangi bir değişim göstermedi. Yıllık bazda ise manşet ÜFE, Mayıs’taki %2,7 seviyesinden gerileyerek Haziran’da %2,3 ile son dokuz ayın en düşük seviyesine ulaştı. Beklentilerin altında kalan ÜFE verisinin ardından Fed’in 30 Temmuz toplantısında faiz indirimi ihtimali oldukça düştü.. Ancak piyasalar, Eylül ayında bir faiz indirimi olasılığını %50’nin biraz üzerine çıkardı. 1.1633 sentteki paritede 1.1570 destek, 1.1710 direnç oldu.

ALTIN NEDEN TOPARLANDI?

Altın fiyatları Trump’ın Poıwell’ı görevden almayacağını açıklamasıyla atağa kalktı. 3325 dolara gerileyen ons 3346 dolara yükseldi. İsrail’in Şam’a silahli kuvvetler karargahının kapısını vurması jeopolitik gerilimi arttırdı.  ABD’de açıklanan ÜFE’nin tahminlerin gerisinde kalması piyasayı etkilemedi. Piyasa şu anda Eylül ayında FED’den faiz indirimi bekliyor. İşgücü piyasası güçlü ve dirençli kaldığı sürece faiz oranlarının anlamlı bir şekilde düşmesi pek olası değil ve bu iyi bir şey. Enflasyon milyonlarca Amerikalıyı olumsuz etkiledi ve buna odaklanabilmek gerekiyor. Bugün ABD’de açıklanacak Haziran perakende satışların sfır düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor. Onsta 3320 dolar destek 3365 dolar direnç oldu. Kapalıçarşıda 24 ayar külçenin gramı tahmin ettiğim gibi 4350 lirayı gördü. Yeni hedef 4400 TL.

 .